Näin luet tuloslaskelmaa -opas

Tuloslaskelma

• Suoriteperusteisuus tuloslaskelmassa
• Taseen erien vaikutukset tuloslaskelmaan
• Tuloslaskelman esittämistavat
• Tuloslaskelman rakenteen merkitys

Tuloslaskelman termien selitykset

• Mitä tarkoittaa liikevaihto?
• Mitä tarkoittaa valmistus omaan käyttöön?
• Mitä tarkoittavat liiketoiminnan muut tuotot?
• Mitä tarkoittavat ostot?
• Mitä tarkoittaa varaston muutos?
• Mitä tarkoittavat ulkopuoliset palvelut?
• Mitä tarkoittaa henkilöstökulut?
• Mitä tarkoittavat poistot ja arvonalentumiset?
• Mitä tarkoittaa liiketoiminnan muut kulut?
• Mitä tarkoittaa liikevoitto / -tappio (EBIT)
• Mitä tarkoittaa rahoitustuotot ja -kulut?
• Mitä tarkoittaa tilinpäätössiirrot?
• Mitä tarkoittaa tuloverot?
• Mitä tarkoittavat muut välittömät verot?
• Mitä tarkoittaa tilikauden voitto (tappio)?

Tuloslaskelmasta laskettavat summat ja suhdeluvut

• Mitä tarkoittaa myyntikate ja myyntikate-%?
• Mitä tarkoittaa bruttokate?
• Mitä tarkoittaa käyttökate (EBITDA)?

Tuloslaskelma on tilinpäätöksen ja kirjanpidon dokumentti, josta selviää, kuinka paljon tuottoja ja kuluja on kohdistettu yrityksen tilikaudelle. Tuloslaskelman viimeisellä rivillä näkyy tilikauden tulos, joka on joko voittoa, tappiota tai nolla.

Suoriteperusteisuus tuloslaskelmassa

Tuloslaskelmassa erät esitetään suoriteperusteisesti. Tämä tarkoittaa, että tilikauden tuloslaskelmaan sisältyy vain kyseiselle tilikaudelle kohdistuva osuus tuotoista ja kuluista.

Esimerkiksi kauden aikana pankkitilille saadut ennakkomaksut saattavat kuulua kokonaisuudessaan seuraavalle tilikaudelle, jolloin ne eivät sisälly tilikauden tuloslaskelmaan.

Taseen erien vaikutukset tuloslaskelmaan

On tärkeää huomioida myös taseen erien muutokset, jotka näkyvät tuloslaskelmassa. Tällaisia eriä ovat esimerkiksi varaston muutos, lomapalkkavarauksen muutos ja poistot.

Tuloslaskelman esittämistavat

Tuloslaskelma voidaan esittää kululajikohtaisena tai toimintokohtaisena. Alla kuvataan yleisemmin käytetyn kululajikohtaisen tuloslaskelman eriä. Toimintokohtaisessa tuloslaskelmassa liiketoiminnan kulut ryhmitellään toiminnoittain. Liikevoitosta eteenpäin molempien tuloslaskelmakaavojen rakenne on sama.

Tuloslaskelman rakenteen merkitys

Tuloslaskelman rakenne kertoo, kuinka kiinteästi kulut liittyvät yhtiön varsinaiseen liiketoimintaan. Mitä ylempänä tuloslaskelmassa kulu on, sitä läheisemmin se liittyy yhtiön liiketoimintaan. Liikevoiton jälkeen esitettävät erät liittyvät yhtiön toiminnan rahoitukseen tai rahoitusylijäämään sekä tuloveroihin.

Mitä tarkoittaa liikevaihto?

Liikevaihdolla tarkoitetaan kaikkea yrityksen toimialaan liittyvää myyntiä ilman arvonlisäveroa ja tiettyjä välittömästi myyntiin perustuvia veroja (esim. alkoholivero). Liikevaihdosta on vähennetty asiakkaille myönnetyt alennukset.

Mistä liikevaihdon muutos voi kertoa?

Liikevaihdon muutokset voivat kertoa yrityksen liiketoiminnan kasvusta, yrityskaupoista, raaka-aineiden hintojen vaihteluista tai yleisesti taloudellisista olosuhteista, kuten valuuttakurssien muutoksista.

Kysymykset:

• Kuinka paljon liikevaihdon muutokseen ovat vaikuttaneet ulkoiset tekijät?
• Yrityskauppojen vaikutus yhtiön liiketoiminnan laajenemiseen?
• Mikä on orgaanisen kasvun osuus?

Mitä tarkoittaa valmistus omaan käyttöön?

Valmistuksella omaan käyttöön tarkoitetaan yrityksen itse valmistamia tuotteita tai palveluita, joita käytetään yrityksen omassa toiminnassa. Esimerkiksi koneiden tai ohjelmistojen kehitys, jotka aktivoidaan taseeseen, sisältyvät tähän.

”Valmistus omaan käyttöön” -riville kirjataan näiden hyödykkeiden valmistuksesta aiheutuneet kustannukset, kuten materiaalit ja työ. Nämä kustannukset siirretään tuloslaskelman kulutileiltä (esim. materiaalit tai palkat) taseeseen käyttöomaisuuden hankintamenoksi käyttäen ”Valmistus omaan käyttöön” -riviä.

Mistä muutos voi kertoa?

Investoinneista omaan tuotantoon tai kehitykseen. Kasvusta tai strategisista panostuksista.

Kysymykset:

• Miksi valmistetaan itse eikä osteta ulkoa?
• Onko aktivointi taseeseen perusteltua: tuottavatko aktivoidut erät tuloa tulevaisuudessa?

Mitä tarkoittavat liiketoiminnan muut tuotot?

Liiketoiminnan muut tuotot ovat tuottoja, jotka eivät liity yhtiön varsinaiseen liiketoimintaan. Ne ovat usein kertaluonteisia.

Esimerkkejä: Vuokratuotot, jotka eivät ole yhtiön varsinaista liiketoimintaa, omaisuuden myynnit, saadut tuet, vakuutuskorvaukset.

Kysymykset:

• Mitä pitää sisällään?
• Onko isoja eriä?

Mitä tarkoittavat ostot?

Ostoilla viitataan myytäviin tuotteisiin tai palveluihin liittyviin ostoihin. Ostojen määrä muuttuu yleensä liiketoiminnan laajuuden muuttuessa. Ostot sisältyvät yhtiön muuttuviin kuluihin.

Huomio: Ostoja on tarkasteltava yhdessä varaston muutoksen kanssa (ks. alla). Ostot ja varaston muutos yhteensä muodostavat materiaalin käytön summan.

Mistä ostojen muutos voi kertoa:

Raaka-aineiden hintojen vaihtelusta, toiminnan tehostumisesta tai hävikin pienenemisestä.

Mitä tarkoittaa varaston muutos?

Varaston muutoksella tarkoitetaan tilikauden aikaista muutosta taseen varaston arvossa. Varaston arvon tulee perustua inventaarioon sekä tuotteiden hankinta-arvoon tai sitä alempaan käypään arvoon ilman arvonlisäveroa.

Ostot ja varaston muutos yhteensä = tilikauden aikana myytyjen tavaroiden ostohinta (tai sitä alempi hankinta-arvo).

Aineiden ja tarvikkeiden sekä tavaroiden varaston muutos esitetään tuloslaskelmassa ryhmässä Materiaalit ja palvelut yhdessä ostojen kanssa. Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos puolestaan esitetään omana eränään ylempänä tuloslaskelmassa.

Positiivinen varaston muutos tuloslaskelmassa kertoo varaston kasvusta ja negatiivisesta varaston pienenemisestä

Kysymykset:

• Miksi varasto kasvanut?
• Varaudutaanko menekkiin vai onko myynti sakannut?
• Onko varaston arvo alentunut esim. maailmanmarkkinahintojen muutosten takia?

Mitä tarkoittavat ulkopuoliset palvelut?

Ulkopuolisia palveluja ovat myytyihin tuotteisiin tai palveluihin suoraan liittyvät ostetut palvelut, esim. alihankinta.

Kysymykset:

• Mistä muutos verrattuna edelliseen tilikauteen johtuu?

Mitä tarkoittaa henkilöstökulut?

Henkilöstökuluihin kuuluvat palkat ja lakisääteiset sivukulut.

Mistä henkilöstökulujen muutos voi kertoa:

Palkkojen noususta, henkilöstön määrän kasvusta, lomautuksista. Henkilöstökulujen osuus kuluista vaihtelee erilaista liiketoimintaa harjoittavien yhtiöiden välillä. Esimerkiksi asiantuntijaorganisaatiossa henkilöstökulut ovat usein tuloslaskelman suurin kuluerä.

Mitä tarkoittavat poistot ja arvonalentumiset?

Yhtiön investoinneista siirrettyjä kuluja ajanjaksolle, jolloin hyödykkeiden arvioidaan tuottavan yhtiölle tuottoja. Hyödykkeen taloudellinen pitoaika voi olla esim. 5 vuotta. Taloudellinen pitoaika on yleensä lyhyempi kuin tekninen käyttöaika.

Huomio: Poistojen kirjaamisessa voidaan soveltaa suunnitelman mukaisia poistoja (kuten tasapoisto yhtä suurin erin 5 vuodessa) tai veropoistoja (esim. 25 % hyödykkeen jäljellä olevasta arvosta). Yhtiön soveltama poistosuunnitelma ja poistoajat vaikuttavat lukujen vertailukelpoisuuteen tilikausien välillä.

Kysymykset:

• Onko kaikki arvonalentumiset tehty?

Mitä tarkoittaa liiketoiminnan muut kulut?

Liiketoiminnan muilla kuluilla tarkoitetaan kuluja, jotka liittyvät epäsuorasti myytyihin tuotteisiin tai palveluihin. Usein puhutaan myös kiinteistä kuluista. Liiketoiminnan muita kuluja ovat esim. tila- ja laitevuokrat, matkakulut, ajoneuvokulut, markkinointi, IT, hallintokulut.

Kysymykset:

• Miten nopeasti kulut joustavat, jos liikevaihto laskee?
• Ovatko esimerkiksi vuokrasopimukset määräaikaisia?

Mitä tarkoittaa liikevoitto / -tappio (EBIT)

Liikevoitto / -tappio kertoo yhtiön liiketoiminnan kannattavuuden. Se on summa edellä listatuista tuloslaskelman eristä.

Usein käytetään myös nimitystä liiketulos ja englanninkielistä lyhennettä EBIT (Earnings Before Interest and Taxes).

Mitä tarkoittaa rahoitustuotot ja -kulut?

Sijoitusten tuotot, lainojen korot ja muut rahoitukseen liittyvät kulut.

Mistä muutos voi kertoa:

Uusista rahoitussopimuksista, yleisestä korkotason muutoksesta, omistusrakenteen muutoksista.

Kysymykset:

• Kenelle korot maksettiin?
• Millainen rahoitusrakenne yhtiöllä on?

Mitä tarkoittaa tilinpäätössiirrot?

Tilinpäätössiirrot ovat kirjanpidon eriä, joilla säädellään verotettavaa tulosta verolainsäädännön sallimin keinoin. Näitä ovat esimerkiksi poistoeron muutos, veroperusteisten varausten muutos ja konserniavustus.

Mistä muutos voi kertoa:

Verosuunnittelusta ja tuloksen oikaisuista. Yrityksen halusta optimoida verotettavaa tulosta tilikausien välillä tai samaan konserniin kuuluvien kotimaisten yritysten kesken.

Mitä tarkoittaa tuloverot?

Tuloveroilla tarkoitetaan yhtiön verotettavan tuloksen perusteella maksettavia veroja.

Huomio: Verotuksen tulos ei ole aina sama kuin kirjanpidon tulos. Yhtiöllä saattaa olla vähennyskelvottomia kulueriä (esim. 50 % edustuskuluista) ja verovapaita tuottoja. Jos yrityksellä on verotuksessa vahvistettuja tappioita aiemmilta vuosilta, tuloverot ovat 0 €, vaikka tulos olisi voitollinen.

Mitä tarkoittavat muut välittömät verot?

Muut välittömät verot tarkoittavat tuloverojen lisäksi muita veroja, jotka liittyvät suoraan yrityksen tulokseen. Tätä erää käytetään harvoin. Tällä rivillä esitetään esimerkiksi tonnistovero sekä varallisuusvero, jos yritys maksaa sellaista johonkin ulkomaahan.

Suomessa varallisuusveroa ei peritä. Kiinteistövero, jätevero, ajoneuvovero ja Yle-vero ovat kuitenkin varsinaisen toiminnan kuluja, joten ne esitetään ylempänä kohdassa Liiketoiminnan muut kulut.

Mistä muutos voi kertoa:

Erityisistä verotuksellisista tilanteista tai kansainvälisestä toiminnasta.

Mitä tarkoittaa tilikauden voitto (tappio)?

Tilikauden voitolla (tappiolla) tarkoitetaan lopullista tulosta – ”päättötodistuksen keskiarvoa”.

Tämä summa siirtyy yhtiön omaan pääomaan edellisten tilikausien voitto/tappio -tilille ja kasvattaa tai vähentää yhtiön jakokelpoisia varoja.

Negatiivinen tulos heikentää omaa pääomaa ja voi aiheuttaa oman pääoman menettämisen.

Kysymykset:

• Mistä hyvä tulos johtui?
• Kasvoiko tulos markkinan tahdissa?
• Onko mukana kertaluonteisia eriä, jotka vaikuttavat kyseisen tilikauden tulokseen?

Mitä tarkoittaa myyntikate ja myyntikate-%?

Myyntikate saadaan tulokseksi, kun myyntituloista vähennetään suorat kustannukset.

Huomio: Hyväksyttävä myyntikate-% vaihtelee liiketoiminnoittain. Myyntikatetta kannattaa verrata muihin saman toimialan yrityksiin.

Kysymykset:

• Miksi poikkeaa toimialan muista yrityksistä?
• Onko kilpailutilanne muuttunut?

Mitä tarkoittaa bruttokate?

Bruttokate lasketaan vähentämällä liikevaihdosta hankinnan ja valmistuksen kulut (toimintokohtaisesta tuloslaskelmasta). Bruttokate kertoo, kuinka paljon rahaa yritykselle jää kiinteiden kulujen, kuten hallinto- ja myyntikulujen, sekä rahoituskulujen ja verojen kattamiseen.

Huomio: Bruttokate on hyvä tunnusluku liiketoiminnan kannattavuuden mittaamiseen ja tukee päätöksentekoa.

Mitä tarkoittaa käyttökate (EBITDA)?

Käyttökate saadaan, kun liiketoiminnan tuotoista vähennetään sekä muuttuvat että kiinteät liiketoiminnan kulut, mutta ei poistoja, korkokuluja tai veroja. Käyttökatteesta käytetään usein myös englanninkielistä lyhennettä EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization).

Huomio: Hyvä mittari tuloksentekokyvylle, mutta kuluista taseelle siirretyt, pidemmälle ajalle jaksotettavat käyttöomaisuusaktivoinnit voivat vaikeuttaa tulkitsemista.